«Положить деньги в банк под проценты»

Игорь Алмазов, Инвестиционный блог

Как выгодно положить деньги в банк под проценты?

Заканчивается год, подходят к завершению срочные договора на размещение депозитов в рублях, поэтому есть смысл задуматься над стратегией банковских вкладов.

Большинство, как всегда, судорожно размышляет над тем, в какие банки можно положить деньги под высокий процент, забывая о том, что само такое поведение стоит пересмотреть.

Дело в том, что положить деньги в банк под проценты сегодня не самая удачная инвестиционная идея.

Почему?

У меня есть несколько аргументов.

Положить деньги в банк — это ошибка.

Во-первых, банковский депозит — это невыгодно и нецелесообразно.

Вопреки рекламе, любой взрослый человек, у которого есть калькулятор и всего 5 минут времени на изучение экономической статистики в Интернет, поймёт: любой банковский депозит серьёзно проигрывает инфляции. Серьёзно — от слова «полностью».

Это значит, что ваши деньги в банке не приносят прибыль (как вы думали, поверив очередному звонкому рекламному ролику по ТВ), а наоборот — теряют свою реальную стоимость.

Даже по официальной (довольно спорной) статистике среднегодовая инфляция легко перешагивает за 12% (двенадцать!). Каждый год. Оцените эти темпы: сравните цены основных продуктов или услуг, которые вы приобретали год назад, с сегодняшними. Вас ждёт неприятное пробуждение.

В банке вы теряете деньги, а не зарабатываете. Зачем так поступать?

Во-вторых (хотя одной инфляции за глаза, чтобы не размещать депозит в банке), сам по себе начисляемый процент слишком низкий.

Мы живём в замечательное время, когда практически любому человеку доступны современные инвестиционные инструменты. Я говорю по самые банальные ETF. Пассивное следование за индексом на интервале в 2-3 года даёт куда большую прибыль, чем банк. Часто —  в разы. И это в валюте.

А есть и более хитрые варианты. В моём портфеле десяток компонентов, например.

Идея положить деньги в банк под проценты давно изжила себя. Морально устарела. Я не понимаю, зачем люди так кастрируют свой инвестиционный потенциал.

В-третьих, банковский депозит — это неудобно.

Дело в слишком коротких сроках размещения, в регулярном пересмотре процентных ставок в сторону понижения (со стороны банка, разумеется), в слабой адаптации продукта (условия депозита) по отношению к текущей ситуации в экономике.

Пример?

У меня на консультациях сколько угодно таких историй. Вот, скажем, в 2013 году вы положили деньги в хороший большой банк под проценты. Целых пять миллионов рублей, на год, под щедрые (так говорили в рекламе) 11% годовых.

Назревал кризис. Скажете, что об этом никто не знал? Посмотрите хотя бы архив моих заметок: там полно подсказок, открытым текстом писал.

Ладно, вы мне не поверили, проценты по вкладу получили, сняли их в качестве бонуса, и продлили депозитный договор ещё на год.

В 2014 рубль обвалился. Если в начале года у вас было 5000000 рублей (или $147000), то в конце года вы получили на руки 5550000 рублей, с процентами, или $79000 (если повезло). Видите негативную асимметрию?

Рубль провалился, а банковский процент по вкладу — тот же. Думаете, на 2015 (2016, 2017, etc) год он повысится, чтобы компенсировать вкладчикам потери?

Нет, конечно.

Но это не останавливает инвесторов, которые твёрдо решили и на этот год положить деньги в банк под проценты. Что вообще должно случится, чтобы заставить этих людей подумать?

Банк не работает для того, чтобы сделать вас богаче. Наоборот — это вы нужны банкам для этой цели.

Закончился 2016 год, на дворе 2017 — и что? Видим ту же рекламу: большой банк с большими процентами. Какими? 10% годовых. И это в рублях!

Люди понесут деньги.

В-четвёртых, положить деньги в банк — это опасно.

Банки не предоставляют реальной защиты для ваших депозитов.

Да, есть АСВ, но он покрывает только небольшие суммы. Поищите истории знаменитостей, которые потеряли свои сбережения, понадеявшись на банки и правительство.

Я понимаю, что кто-то готов положить деньги в банк под проценты ради 50 тысяч рублей прибыли в год. Но инвестициями это вряд ли можно назвать. Если же мы говорим про приличные депозиты, то они вне покрытия (проверьте законодательство).

Да даже если и про мелкие депозиты. Вы понимаете разницу между риском банкротства конкретного банка и системным риском?

В первом случае, вы встанете в длиннющую очередь по получению возврата вклада (и со временем всё вернёте назад). Во втором — когда сливается сразу несколько крупных банков — никаких денег в страховом фонде не хватит.

И ещё раз: возврат депозита, скорее всего, будет в рублях. Которые продолжают терять в стоимости, пока вы ждёте компенсацию.

Это вы называете защитой?

Я не питаю иллюзий по отношению к банковским депозитам. По мне, положить деньги в банк под проценты — глупейшая из инвестиционных стратегий.

Лучше вклад в рублях или долларах?

Внимательный читатель возразит: раз в рублях всё плохо, почему бы не открыть депозит в валюте?

Ответ тот же: слишком низкий процент. Это не защитит вас от инфляции (глобально) и не убережёт от системного риска банкротства.

Как я объяснил в стратегии штанги нет места промежуточным вариантам. Все комбинации, где есть слова про низкий, мизерный риск — чистый самообман. Не бывает инвестиционных инструментов с низким риском и высокой отдачей.

Повзрослейте.

Банковский депозит — это пример такого странного варианта.

Вроде и защита предусмотрена (несостоятельная даже для средних по величине вкладов), и АСВ фильтрует ситуацию (но в случае коллапса не спасёт), и процент высокий (если забыть про инфляционные 12%). Это ловушка для тех из вас, кто не хочет думать своей головой, а привык полагаться на советы из рекламы и на защиту государства.

Дело ваше.

Только не обижайтесь, когда результаты ваших инвестиций будут ровно такими же, как и у миллионов россиян (спойлер: никакими). Действуете, как все — получайте среднее по группе.

Богатство так не приобретается. Оно — только для одиночек.

Теперь подведём итоги в виде FAQ.

Какие депозиты самые выгодные?

Нет таких.

Положить деньги в банк под проценты — это сомнительная стратегия. Она не подходит для разумного инвестора даже со средним капиталом.

Вы слишком сильно рискуете (реальные риски, как я описал выше, скрыты), а взамен получаете довольно слабое вознаграждение, которое полностью съедает инфляция и кризис.

Если депозит в долларах?

Он смотрится получше рублёвого. Частично защищает от инфляции, помогает хоть как-то сохранить реальное наполнение ваших сбережений. Защита такая же низкая, как и у рублевых депозитов.

А если курс доллара начнёт снижаться?

Может быть и такое. Но шансы на это малы.

Впрочем, даже откат доллара не убирает причину, по которой я не советую размещать деньги в банке под проценты. Инфляция-то у нас в стране.

Именно рост цен (безостановочный, увы) и сжирает наши сбережения. Не рост их доллара, а именно наши домашние проблемы. Экономику можно отремонтировать за год?

Сомнительно.

Хотя именно на это событие и ставит толпа. Я же говорил про инфантильность: самую решительную ставку люди делают на событие, о котором мечтают (даже если понимают, что шансы на его выпадение крайне малы). И ожидаемо проигрывают.

Почему инфляция так вредна?

То есть примера со $147000, которые за год превратились в $79000 недостаточно? Человек так выгодно положил деньги в банк, заработал целых 11% годовых, в виде процентов, а в результате слил считай половину депозита.

И так может происходить каждый год (пусть не столь драматично, но рубль продолжает худеть на 12% из-за инфляции).

Сколько внедорожников он потерял? Сколько квартир?

Можно сказать, что нисколько. Но это ведь ложь, вы и сами понимаете (возможно даже кусаете локти, что не скупали доллар по 30, потом по 40 и — что уж тут таиться — по 50 рублей).

Так ведь в рекламе говорят, что 14% городовых по вкладу — это очень хорошо!

А что им ещё говорить? Им нужны болванчики, которые принесут деньжата под процент.

Повторяю: ваше благосостояние никого не заботит. Поэтому решайте сами, достаточно вам такой прибыли или вам не хватит её, чтобы обойти родную инфляцию (сравнивайте по реальным ценам продуктов) и переиграть курс доллара.

Самый большой вред банковского депозита — это упущенная выгода.

Вы положили деньги в банк под проценты — и другие варианты инвестиций для вас закрыты. Подумайте об этом. Я собираю штангу, чтобы защититься от таких глупостей. Деньги должны работать, и в ваш портфель обязательно следует заложить асимметрию, когда несколько вкладов (не в банк) переиграют рынок.

Если же деньги размещены в банковском депозите, таких шансов просто нет. Процент застолбили, вклад в рублях. У вас потолок по выплате, а нужно наоборот — фиксированный риск, но нелимитированный доход в случае удачи.

Какие есть альтернативы депозиту?

Любые. Посмотрите хотя бы на мой портфель.

Если для вас это слишком смело, обратите взор на облигации (тех же банков, но в валюте), на облигации крупных российских компаний, на ETF. Если капитал небольшой, можно подключить инвестиции через CFD (но с умом, плечо не больше 1 к 3).

Риски?

Есть везде. Без них вам никто не даст получить даже малейшую прибыль. А вы думали, что можно положить деньги в банк под проценты и в ус не дуть? Наивно. Меняйтесь срочно!

Сдавать квартиру или положить деньги в банк?

Есть такая идея-байка, которая особенно популярна у инвесторов из народа. Они считают, что выгоднее купить квартиру и сдавать её.

Очевидно, что ребята не любят держать в руках калькуляторы, либо не в состоянии стряхнуть лапшу с ушей, навешанную экспертами на соответствующих тренингах.

Мой совет: возьмите за правило, что выгодная рента со сдачи квартиры — 5% годовых. Это в долларах, если что.

Сможете выжать с рынка больше — круто. Но чаще всего — не сможете. В среднем на умеренном интервале (а квартира — покупочка не на год, сами понимаете) выходит 2-3%. Скромно, и совсем не то, что обещали на вебинарах.

Поэтому следует отдавать себе отчёт, что положить деньги в банк под проценты — выгоднее, чем купить квартиру для последующей сдачи. Почему?

— Вы получаете более высокий процент в год (депозит — только в валюте!).

— Ваши сбережения в более ликвидной форме, хоть и не в безопасности (раскидывайте вклады по разным банкам, в разных странах — а не в разных филиалах по разным городам).

— Можно не следить за рынком, чтобы вдруг не продать квартиру на спаде (и потерять весь навар).

Но для меня это нехороший вариант: вы теряете деньги!

Что такое 2% годовых, когда толковый ETF REIT даёт больше + неслабый шанс на огромные доходы в будущем, асимметрия работает на нас. Изучите хотя бы VNQ ETF.

Положить деньги в банк под проценты или квартира?

Так что из двух вариантов: квартира или положить деньги в банк под проценты — я не выберу ни один.

Лучше я забацаю портфель, где по принципу штанги часть инвестиций принесёт, минимум, 5-7%, а другая (с конскими рисками) даст 50-80% годовых. В сумме всё будет красиво и не стыдно. И ликвидно, кстати, тоже.

Если же вы хотите купить квартиру для сдачи в аренду, то совет: берите у метро, на пике экономического кризиса. Да, сразу сдавать вряд ли будет выгодно, зато со временем вы получите не только 5% годовых, но и прибавку за счет роста цены самой квартиры.

Что такое 5%?

Допустим, вы купили квартиру за $50000. Тогда справедливая цена аренды — $200 в месяц. Просят больше, рынок перегрет. Меньше — проблемы с рабочей силой. Именно работники, которые первыми теряют занятость, и обваливают рынок. Они будут жить у вас, а если в городе нет вакансий, то квартира простаивает.

Справедливо и обратное: берём стоимость аренды, находим общую стоимость квартиры. Оцениваем, насколько это выгодно.

Скажем, вы присмотрели квартиру в Медведково, хозяин просит 100 тысяч долларов, а на Авито вы видите, что подобный метраж в аренду предлагают в среднем за $340 в месяц.

Прикинем: 340 x 12 x 20 = $81600. Это и есть равновесная цена квартиры. Нашли объявление дешевле, стоит рассмотреть. Сильно дороже? Нет, спасибо, подождём, пока кризис спустит продавцов на землю.

Если я говорю здесь о чем-то сложном для вас, то, вам действительно будет выгоднее положить деньги в банк под проценты…

Или пройти обучение и стать более изощренным инвестором.

В какой банк положить деньги под проценты?

В любой с хорошим рейтингом по международной оценке (не российской!), и который специализируется не на потребительских кредитах.

Здесь вас ждёт жесткое разочарование: даже те скромные (по-честному) 10% годовых в рублях дают довольно сомнительные банки, куда не следует отдавать большие деньги.

Положить деньги в ячейку банка?

Это хорошее решение, если вы планируете размещение своей финансовой подушки безопасности. Для этого убедитесь, что банк надёжный (не шарашка!), с хорошей репутацией, не замечен в вероломном вскрытии ячеек по требованию властей (с этим, правда, будет очень сложно).

Банковская ячейка — удобный вариант, чтобы хранить небольшие суммы на «чёрный день». Но я советую разделить и её — одну часть в банк, другую — в более укромном (и доступном), близком для вас месте. Во время экстраординарных событий, вряд ли банк распахнёт для вас своё хранилище.