«Курс доллара к рублю»

Игорь Алмазов, Инвестиционный блог

Каким будет курс доллара к рублю в 2014 и 2015?

Внимание: свежий прогноз курса доллара к рублю, а также советы, стоит ли сейчас покупать доллары, представлены здесь.

Специальный антикризисный отчет, что делать с долларом, можно скачать здесь.

Ниже идёт статья, составленная в начале 2014 года. Во второй её части даны актуальные комментарии и советы, как защитить деньги во время падения курса рубля.

*****

Доллар случайно вырос по отношению к рублю.

Так думают дилетанты. Это мнение активно культивируют в СМИ, мы же продолжим беседы про инвестиции и выясним, будет ли доллар расти дальше, и как можно на этом заработать.

Как вырастет курс доллара к рублю?

По моим оценкам, курс может дойти до 39-40 рублей за доллар в ближайшие полтора месяца.

Дальше последует перестроение уровней, после чего можно будет делать новый анализ.

Стоит ли покупать доллары сейчас?

Если курс достигнет 37 рублей, то не думаю. Поздно, не порите горячку себе во вред. Вам нужен откат (чтобы извлечь выгоду из роста курса).

Ни в коем случае не покупайте по стратегии «Последнего идиота», дабы не купить доллары на пике, по завышенной до неприличия цене.

Иначе ваша спекуляция рискует превратиться в инвестицию.

Курс доллара к рублю.

Курс доллара к рублю.

Например, у вас есть сбережения — 1 миллион рублей. Их вы пытаетесь сейчас защитить. Для этого вы покупаете доллары по курсу Сбербанка:

1000000 / 36.40 = $27472,5 — это ваши сбережения в долларах. Хорошо.

Каким должен быть обменный курс доллара к рублю в будущем, чтобы вы не потеряли свои деньги?

Всё просто: он должен расти, да не просто так, а, как минимум, до уровня 36,40. Этот момент упускают многие — покупали доллары вы по курсу продажи. Но менять обратно будете по курсу покупки. А он на данный момент 34,60.

То есть если вдруг вам понадобятся наличные рубли, то сдавая доллары, вы получите назад только: 27472,5 х 34,6 = 950549 рублей. Потеря 49500 рублей, почти 5% от стартовой суммы, что немало…

Факт очевидный, но его упускают слишком часто.

Поэтому перед началом обмена, подумайте, по какому курсу вы будете делать выход из сделки. Учитывая действующий спред (почти 2 рубля), можно предположить, что курс доллара к рублю (именно покупка) может достичь 37 — 38 рублей.

Посчитаем выгоду от нашей первой операции при таком раскладе:

  • 27472,5 х 37 = 1016482 рубля — что равно 1,64% прибыли.
  • Либо 27472,5 х 38 = 1043955 рублей (4,39% прибыли).

Как видите, не всё так радужно.

Хотя в обоих случаях прибыль от обменной операции есть, не стоит забывать о том, что курс будет контролировать Центробанк. Это значит, что технический анализ вам не поможет. Свои планы и действия в нашей стране главный банк тоже не приучен раскрывать заранее. Поэтому с курсом доллара к рублю могут быть любые метаморфозы (как по направлению, так и по времени).

Так что запоздав с обменом, вы можете потерять больше денег, чем могли бы заработать.

Речь, понятно, о ближайшей перспективе. Успокою многих: резкого обвала не будет — причин для него просто нет. Есть лишь предпосылки для нового уровня курса доллара к рублю (советую забывать про уровни 27 — 31 рубля за доллар).

Каким будет курс доллара в ближайшие месяцы?

Я хочу обратить ваше внимание на такой аспект, как Олимпиада в Сочи.

Как считаете, какой курс доллара к рублю будет на руку организаторам?

Разумеется, высокий — ведь чем дешевле рубли, тем больше затрат сможет себе позволить иностранец, гость Олимпиады. Именно низким курсом рубля стимулируются экспортные операции (включая продажу нефти и природных ресурсов заграницу).

Поэтому вплоть до окончания Олимпиады в Сочи (+1-2 месяца сразу после) курс доллара к рублю не будут сдерживать. Он будет расти в рамках бивалютного коридора. А вот после Олимпийских игр, вероятно, начнётся откат.

Как сильно? Я считаю, что доллар опустится до отметки 34 рубля.

Ниже опускать курс будет сложно и дорого для резервов страны. Да и высокий доллар выгоднее экспортёрам (проблемы с темпами роста ВВП уже наметились, и правительство просто вынуждено подстёгивать экспортёров).

А вот импортёрам придётся сложнее — цены на импортные продукты (алкоголь, сыры, фрукты), а также на электронику и бытовую технику могут существенно возрасти. Это же отразится и на цене автомобилей и товаров, относящихся к роскоши.

В чем хранить сбережения?

Это очень серьёзный вопрос, ему я посвятил часть своего курса.

Если у вас сбережения до 700 тысяч рублей, и вы не планируете их использовать ближайшие месяцы, смело переводите в доллары и евро.

Если у вас больше свободных денег, я в принципе не понимаю, почему они ещё не в долларах и евро…

С момента моей статьи про курс доллара к рублю, курс вырос на 20% — так что все благоразумные читатели сайта неплохо заработали на этом подъёме.

Что касается обмена рублей на евро, то советую работать по принципу трёх валютной корзины:

  • 50% сбережений перевести в доллары.
  • 30% перевести в фунты стерлингов.
  • 20% перевести в евро.

Дальше, 5% от общей суммы держать дома, в ближайшей доступности. Остальные деньги лучше распределить по банкам (не более 15 тысяч долларов в эквиваленте на один банк).

Как защититься от инфляции?

Все свободные деньги следует грамотно использовать. Разбейте их на три группы:

  • Текущие расходы.
  • Расходы на покупки (продукты, вещи, техника).
  • Сбережения.

Сбережения, как я и сказал, сразу меняете на валюту, чтобы не терять на росте курса доллара к рублю. А наоборот — зарабатывать.

Текущие расходы — это ваши деньги на каждый день. Вам нужны рубли, так держите их чуть больше, чем требуется на обеды, заправку авто, поездки, развлечения.

Расходы на покупки — попробуйте распланировать ваши предстоящие затраты. Подумайте, что вам может понадобиться в ближайшие месяцы. Я про продукты питания с длительным сроком хранения, про одежду, расходники для авто, электронику и технику.

Поймите вот что: когда растёт курс доллара к рублю, вы можете защитить деньги, покупая доллары. Но, когда вам понадобится купить пачку макарон из дурум, вам придётся поменять доллары на рубли. При этом — сюрприз — цена на макароны (не только импортные) уже отыграет предыдущий рост и вместе с инфляцией опередит ваши сбережения.

То есть обмен рублей на доллары защищает вас от тупой потери на курсе. Но от инфляции (роста цен на товары) — нет.

Поэтому наряду с переводом сбережений в валюту, стоит закупать продукты и вещи по ещё низкой цене. Ведь законодательно продавца сдерживают от быстрой индексации цен по новому курсу. Этим и стоит воспользоваться.

Всегда выгоднее купить по текущей цене, чем потом менять доллары и покупать, как получится.

Как можно заработать на курсе доллара к рублю?

Если вы хотите получить прибыль от колебаний обменного курса, предложу такой вариант:

  • Сейчас активно закупаете доллары. Я лично начал операции ещё по курсу 29-30 рублей.
  • Пик закупок должен прийтись на начало февраля (максимальная цена — 37 рублей). Дальше стоим.
  • Во время Олимпиады (и возможно чуть позже) курс доллара к рублю дойдёт до 39-40.
  • На уровне 39 рублей я буду продавать доллары.
  • Как только Центробанк начнёт интервенции, и понизит курс доллара до 34 рублей, я снова закуплюсь долларами.

Вот такой план.

Вы можете воспользоваться им на откатах — курс может ещё опуститься до 34-35 рублей, где можно закупить доллары на рост. Но помните, что это лишь предположение (что именно в планах правительства никто не знает), да и не всегда процессы в экономике поддаются полному контролю.

Поэтому для спекуляций советую использовать только часть свободных средств.

Почему курс доллара растёт?

Речь идёт не только про сам курс доллара (как нам пытаются это показать), но и про рост курса евро к рублю.

Когда Центробанк расширяет диапазон колебаний бивалютной корзины (как случилось недавно), проблема не в том, что так хорошо дела у доллара, а в том, как плохо дела у рубля.

Курс рубля падает относительно доллара и евро. Отсюда вывод, что проблемы на нашей стороне, а не в мире. Но не всё определяется одними проблемами.

Есть ещё и интересы экспортёров — то есть тех компаний, которые продают российское сырьё (нефть, металлы, газ).

Дело в том, что для экспортёра (который поставляет товар иностранным государствам) выгодной является ситуация, когда его национальная валюта дешевле относительно валюты покупателя.

Так, если вы собрались на каникулы в Беларусь, и едете с российскими рублями, то вам выгоднее, когда внутренний обменный курс белорусского рубля упадёт. Потому что по новому курсу вы сможете получить больше белорусских рублей за российский, а значит, покупки для вас обойдутся дешевле.

Кто несёт в этом случае убытки (то есть компенсирует разницу курсов)?

Правильно — страна экспортёр (та, чей курс падает). Это провоцирует инфляцию, снижает уровень зарплат и уровень жизни в целом.

Таким образом, мы имеем двоякую ситуацию:

  • С одной стороны — падающий курс рубля (доллар растёт) выгоден тем, кто продаёт нефть (то есть России).
  • С другой, подорожание доллара бьёт по простому человеку, обесценивает его сбережения.

Сюда следует добавить, что по статистике рост ВВП России снижается за последние три года (источник). При этом экономика страны остро зависит от экспорта нефти и природных ресурсов, а также энергетики. Сводим воедино, и получаем, что падающий обменный курс российского рубля к доллару — это необходимость, которая бодрит экономику.

Правительство в такой ситуации, когда необходимо стимулировать экспорт, в том числе и обменным курсом.

И чем дальше будет сдавать экономика (а экономика на экспорте природных ресурсов имеет такую тенденцию), тем больше будет расти курс доллара к рублю.

Именно поэтому я настоятельно рекомендую использовать доллар (евро, фунт) для защиты сбережений.

 

*****

Этот прогноз был опубликован в начале февраля 2014 года. Увы, он сработал практически без изменений. Читатели, последовавшие моему примеру, смогли сохранить свои деньги и даже заработать на курсовой разнице доллара к рублю, как минимум, трижды за весь год.

Теперь пришло время дать новые предложения по защите капитала в условиях падения курса рубля (я всё еще ставлю на его снижение).

Мой личный финансовый план защиты выглядит следующим образом:

  • Анализ расходов и доходов. Осмысление потоков.
  • Перегруппировка активов.
  • Снижение валютных рисков.
  • Страхование.
  • Защита от кредитов.

Это — оборонительные действия, которые позволят вам сохранить текущий уровень жизни, даже если доллар продолжит расти.

Следующий шаг — наступление. Немногие найдут в себе смелость действовать во время кризиса. Кажется разумным забиться в щель и тихо переждать, пока рубль придёт в себя. Но именно в этот период, когда курс рубля к доллару активно падает, инвестор получает массу выгодных предложений.

Большинство из них принесут ему изобилие после стабилизации экономики.

Таким образом, во время спада мы начинаем покупку подешевевших акций, облигаций, заваливающихся индексов, недвижимости, криптовалют, золота.

Пройдёмся по порядку.

1. Анализ расходов.

В условиях кризиса (а он уже надвигается), следуют четко пересмотреть все расходы. В рассылке я даю подробный план, как это сделать. Сейчас важно начать чётко записывать и проверять все ваши расходы. Чем больше вы сможете сэкономить сегодня, тем легче будет перенести кризис вам и вашим близким, и тем больше вы сможете сделать выгодных инвестиций на обвалившемся рынке.

За примерами далеко ходить не нужно. Вспомните 1998 или 2008 годы. Пока большая часть страны зализывала раны от обвала рубля, все, у кого были свободные несколько тысяч долларов, начали скупать недвижимость (резко подешевевшую), набирать акции, открывать бизнесы (или покупать за бесценок чужие).

Любые сэкономленные деньги важны.

Поэтому проведите анализ, сколько вы тратите, и на что. От излишеств лучше отказаться сейчас.

2. Увеличение доходов.

Если у вас есть свободное время, увеличивайте доходы. Больше работайте. Пока ещё рубль не обвалился, и в стране всё хорошо с рабочими местами, нужно зарабатывать.

Отдыхать будете потом. После кризиса. Сейчас время для активной подготовки. Используйте любую подработку.

3. Сокращение рисков.

Любые кредиты в долларах стоит погасить немедленно. Чем дальше будет падать рубль, тем тяжелее вам будет. Поэтому вместо запланированной поездки в отпуск, лучше разделайтесь с кредитом.

Бесплатных кредитов не существует. Любые долги в кризис — это удавка на шее.

Если у вас есть свободные сбережения, разумно позаботиться о страховании — для себя, близких, имущества. Идеальный вариант — открыть личный пенсионный план.

Внимание: речь идёт только о зарубежных банках, где счета номинированы в валюте. Российские страховые планы не годятся.

4. Сбережения.

Их нужно было делать ещё вчера. Поэтому сегодня на слабом рубле стоит ускориться. Всё, что сможете сэкономить — откладывайте в долларах и евро.

Вообще, защита от валютного риска на данный момент подразумевает разделение всех сбережений на три валюты в пропорции:

  • 50% — доллар.
  • 35% — евро.
  • И только 15% в рублях.

Так можно защитить себя и свою семью от падения курса рубля к доллару и евро.

5. Счета в банках.

Если у вас есть накопления в банках или сберкнижках, и они номинированы в рублях, обязательно переведите их в доллары. Это даже не обсуждается.

Это то, что нужно сделать для защиты от падающего рубля.

Теперь про извлечение выгоды.

Начинайте закупать золото и криптовалюты.

Золото — не в слитках, а обезличенные металлические счета в банке, а также варианты счетов у брокеров (в Альпари есть золотые счета, например).

Суть операции: вы покупаете золото (или другой металл) по текущей цене. Никаких торговых операций не производите. Весь ваш депозит будет номинирован в пересчете на золото. По мере роста обменного курса золота у вас будет защита и прибыль.

Разница с обычной покупкой металла в том, что издержки ниже, скорость входа и выхода быстрее, никаких проблем с банком по оценке слитков. Обменные операции можно производить удалённо и без лишних глаз. Прибыль — выводим на банковский счет.

Следующий элемент — покупка криптовалют.

Сюда я отношу в первую очередь — Litecoin (лайткоин), затем Namecoin (нэймкоин) и уже потом известный всем Bitcoin (биткоин). Здесь полное описание моей стратегии. Былая пиратская романтика не возбуждает уже умы спекулянтов по всему миру. Однако кто-нибудь слышал о том, что крупные игроки из этой сферы избавились от своих пакетов?

Нет. Они планомерно докупают криптовалюты.

И я советую вам поступать также, используя небольшую часть ваших сбережений. Потенциал у лайткоина и компании очень большой. А цена сейчас смешная. Почему бы не взять их в портфель?

Производить закупку можно через надёжного брокера Fx Open (есть криптовалютные счета), что позволяет не только торговать валютой, но и сохранять её. Там же можно периодически закупать валюту с помощью электронных денег, банковского перевода и пластика. Вывод — тоже очень простой.

Поймите важную вещь: рубль падает против доллара не только потому, что в России сдаёт экономика. А в том числе и потому, что доллар набирает обороты во всем мире (недорогая нефть ему в помощь, а также разрастающийся пузырь американских индексов). Советую внимательно отслеживать индекс доллара, чтобы заметить общую тенденцию.

Этот рост доллара вынуждает остальные валюты (включая евро, фунт, криптовалюты) и золото сжиматься. Почему бы не начать их потихоньку скупать?

Главное правило умного инвестора: покупать дёшево. А разве падение цен — это не дёшево? Разве снижение цены биткоина — это не дёшево? Или падение цены золота? Или удешевление евро по отношению к доллару? Или снижение цены пая в структурированных продуктах?

Подумайте над этим и найдите другие примеры «дешёвых покупок». Дальнейшее падение курса рубля будет давать вам все больше вариантов. Держите глаза широко открытыми.

Обращаю ваше внимание: для получения максимальной выгоды стоит закупать активы частями, с заранее выбранной периодичностью. К примеру, вы можете с каждой зарплаты делать закупку ОМС, паёв в фондах (не путать с ПИФ), криптовалюты. Определите для себя доступный лимит на одну закупку и дальше четко ему следуйте.

В момент кризиса важно соблюдать баланс между ростом ваших сбережений (подушка безопасности) и регулярным наращиванием активов, которые выстрелят после кризиса. Не перегибайте палку, действуйте рассудительно и без спешки. Ведь если курс доллара будет и дальше расти, цены на многие активы продолжат снижение. И вам выгоднее взять тот же биткоин не сразу за $500, а скупать его по частям, но по более низкой цене.

Полный список действий для защиты капитала во время падения курса рубля к доллару читайте здесь.

Пошаговый план покупки биткоинов.

Про другие способы составления портфеля я подробно напишу в рассылке.