«Курс биткоинов»

Игорь Алмазов, Инвестиционный блог

Курс биткоинов достигнет $800.

Прогноз курса биткоина на ближайшее время — в самом конце статьи. А здесь приведена и прибыльная стратегия, как заработать на усреднении биткоина, лайткоина, неймкоина и других криптовалют.

Сейчас я получаю массу писем с вопросами о прогнозе курса биткоинов на ближайшие месяцы. Читателей интересует, можно ли вложить деньги в покупку этой валюты — или уже слишком поздно?

Пришло время провести небольшой урок по инвестициям. Иначе это сделают все те, кто желает развести новичков.

Итак, с прошедшей заметки про биткоины, их курс стремительно вырос. Это уже свершившийся факт.

Рост курса биткоинов

Курс биткоинов вырос до $600.

Как поступил я в этой ситуации:

  • Как и было сказано, закрыл большую часть своей позиции и вывел деньги из биткоинов.
  • Оставшуюся часть (скажем так, спекулятивную) оставил для дальнейшего роста.

Это было на уровне курса биткоинов в 120/125 долларов за штуку.

На момент написания данной статьи биткоин стоит уже 550/590 долларов (зависит от биржи). Возникает два вопроса:

  1. Сделал ли я ошибку, когда забрал прибыль?
  2. Стоит ли сейчас начинать новую закупку биткоинов?

Ответы ниже.

Зря продавал биткоины?

Я тогда считал, что нет. И моё мнение не изменилось.

Хотя курс биткоинов стремительно вырос за последние два месяца, я по-прежнему уверен, что биткоин не годится для долгосрочных, а тем более — серьёзных инвестиций.

Аргументы такие:

1. Размещая крупную сумму, я хочу быть уверен, что актив под моим контролем.

Увы, безопасность биткоинов пока вряд ли может оправдать такую надежду.

Если крутые программисты сделали такую сеть, то не менее крутые хакеры вполне могут её взломать, чтобы украсть биткоины. Или нет?

2. Если я решил купить актив, я желаю, чтобы его цена двигалась предсказуемо для меня (прогнозы, аналитика, рабочие модели).

С биткоином это едва ли возможно — валютой промышляют барыги и сомнительные бизнесы, отчётность по которым недоступна.

По части отмывания денег биткоин тоже вне конкуренции, а это тоже имеет свои факторы риска.

3. Курс актива должен зависеть от более-менее объективных факторов.

В нашем случае, курс биткоинов слишком сильно и болезненно связан, например, с закрытием очередной подпольной сети криминальных сайтов. Комментарии тут излишни.

Вывод: если я имею желание вложить деньги в биткоин (речь о серьёзной сумме), то мне не нужны азартные игры. Тем более по правилам анонимной сети программистов, которые ни за что не отвечают.

В общем, первоначальный тест биткоин провалил осенью. Его из портфеля я убрал, о чем не жалею.

Мнение о биткоине я тоже изменил — мне не стыдно признать свою неправоту, если появились новые факты. На ошибках выгоднее учиться, чем корчить из себя всегда правого специалиста (и терпеть убытки).

Теперь второй вопрос.

Стоит ли сейчас покупать биткоины?

Когда я веду индивидуальные занятия с частными инвесторами, я стараюсь научить клиента думать. Мне не интересно просто дать ему совет и объяснить, почему такая инвестиция полезна и выгодна на дистанции, а эта — чистый убыток.

Я даю клиенту пищу для размышлений, позволяя самому найти решение.

Так же поступим и сейчас: подумайте над следующими вещами — и ответ, покупать биткоин сегодня, или уже поздно, сам родится у вас в голове. А заодно вы получите шаблон для будущих решений.

Первое: рост биткоинов — кому это выгодно?

Мы видим, как обменный курс биткоинов стремительно растет — 200, 300, 400 долларов легко прошли. Что дальше? Дойдёт ли биткоин до тысячи к новому году? До какой планки достанет к лету?

А задумывались ли вы, дорогие инвесторы, кто и зачем допускает вас к этой печеньке?

Вопрос не риторический.

С какой целью вы и я узнали про биткоин?

Даже поставлю проблему шире: кому выгодно, чтобы курс биткоинов стал таким и продолжал рост?

Я конечно допускаю, что часть читателей наивно видят только свой шанс быстро заработать в Интернете: купили биткоины по 100, продали по 500… Но всё же, думали ли вы над тем, что это всё как-то странно.

Я понял бы (может быть), если бы про биткоин шла информация в закрытых кругах. Но когда о нём вещают все, а в рекламу и PR вкладывают серьёзные бюджеты — становится не по себе.

На ум просится параллель с МММ.

Только там всё было ясно сразу: пирамида, азарт, весьма вероятный быстрый слив. А тут нам прогоняют особую риторику: биткоин — это новый уровень денег и отношений, где все в выигрыше, нет контроля, свобода, ликвидность, нет инфляции, да и курс растёт в десятках процентов.

По-моему, адекватный инвестор уже после такой цепочки сразу заберёт все деньги из биткоинов.

Или нет? (;

Второй: защита от вмешательства государств и банков.

Этот сладкий леденец соблазнит разве что новичка. Если я решу сделать крупную ставку в покер, я не пойду в подворотню, к барыгам, в нелегальное казино. А вы?

Мне как бы нужны гарантии, что когда я выиграю куш, мне нужно будет ещё получить свои деньги + выигрыш. А кто это мне обеспечит?

Просто начинающие инвесторы не привыкли ещё думать на несколько шагов вперёд (да и выигрыш для них скорее мечта, чем план).

Им сейчас важнее замазаться поскорее, пока ещё курс биткоинов идёт быстро вверх. А как потом забирать прибыль (заоблачную, кстати), их не волнует.

Но так может думать только тот, кто в своей жизни ещё не срывал банк. А тот, кто в теме, понимает прекрасно: мало заработать, нужно ещё вывести и обналичить (дело даже не про грязь).

В этой связи ни сам биткоин, ни биржи его торгующие, не дают таких гарантий. И потому я не понимаю ажиотаж и истерику вокруг биткоинов. Ощущение, что люди впервые получили шанс заработать по-крупному, но не понимают всей механики.

Про арбитраж, рассмотрение споров, вывод серьёзных сумм я даже не сказал. Даю время на размышление.

Третье: откуда деньги в биткоинах?

Самое вкусное.

Фанаты биткоинов не любят читать экспертов. Они увидели рекламу, им подбросили пару сказочек про спящих миллионеров — и они готовы поверить, что мечта их жизни уже на пороге. Осталось только купить биткоины, можно и в кредит

А давайте порешаем такую задачку.

Дано: виртуальная валюта биткоин. Её несколько миллионов. Самоценности в ней как бы нет (да, такой трюк) — золотом не подкреплена, активами не обеспечена. В общем, голый такой король.

Но есть фанатики биткоинов, которые готовы принимать их, покупать, продавать, меняться на доллары, рубли, евро, Webmoney и так далее.

Сказка учит, что число биткоинов фиксировано. Их нельзя печатать, нельзя дурить людей с курсами. А потому чем выше будет спрос, тем больше будет и цена. Красота.

Так вот дайте ответ, что будет, если я купил 10000 биткоинов на 100k* долларов (то есть в середине 2013 года), и теперь хочу продать их за $650 каждый?

Вы правда верите, что биржа биткоинов имеет резервы для погашения такой суммы и вывода её из системы?

Глядя на статистику бирж биткоинов, у меня есть сомнения (мягко говоря). А если предположить, что таких хитрецов, как я, может быть не один и не два, то имеем странное предчувствие.

* — Сто штук взяты не с потолка, нормальный, адекватный лимит. Мне известны куда большие депозиты. Таких инвесторов немало (понятно, что они в тени), а реклама бирж рассчитана на депозиты по 100-1000 долларов (почему?).

Вот тут и стоит вспомнить некоторые «крутые» преимущества биткоинов: нет связи с банками, нет подотчётности, нет гарантий со стороны комиссий по цб.

Красота?

Рисовать дутые проценты (простите, курсы биткоинов), как делалось в МММ, конечно, можно. Прикольно даже. Но если все понимали чётко, что МММ — это пирамида, где важно поскорее обналичить выигрыш.

То про биткоин так НИКТО почему-то не думает.

И в этом самое смешное.

Подумайте, из чего собирается курс биткоинов?

Растёт спрос. Отлично. А что наполняет саму биржу? Депозиты участников, кто пришёл подзаработать. Хорошо.

Опустим комиссии, спреды, задержки в исполнении (да, попробуйте быстро продать хотя бы 100 биткоинов). И сосредоточимся на обеспечении выплат.

  • Вот пришли люди, купили биткоины по 100 долларов.
  • Они внесли одну сумму. Без кредитных плеч.
  • Сейчас они хотят вынести с биржи другую сумму, в 5 раз большую.

Откуда у биржи деньги для погашения биткоинов?

Деньги никуда не вкладывались, не работали. Да, на бирже тоже не дураки, они не будут брать кредиты для погашения чьих-то выигрышей. Выходит, что перекрытие идёт за счёт вкладов.

Что-то напоминает? Верно.

Если верить рекламе, получается некая система win-win, когда в выигрыше и биржа, и инвесторы. Но за счет чего (кого?) будут идти выплаты?

Если на фондовой бирже или форексе есть неопределённость, то когда одни активно покупают, другие солят — потому что нет точного знания. То, как все мы знаем из рекламы, курс биткоинов растёт всегда и к зиме будет 1 тысячу долларов.

Откуда тогда возьмутся лузеры, которые и нальют на ваш депозит достаточно денег, чтобы вы закрыли свои позиции по биткоину в профит??

Думали над этим? Почему нет?

У меня нет рационального решения для такой проблемы.

Будь я организатором подобной биржи, я бы трижды подумал про аварийный клапан, который защитит от таких проблем. Но о них нет в сети и прессе ни слова.

Остаётся другой способ — пузырь биткоинов неожиданно лопается. Долги разом списаны. Ура.

Сценарий может быть похож на недавний спад: за 15 минут курс упал со 130 до 70 долларов, при этом инвесторы так и не смогли (!) распродать позиции даже на 100 биткоинов. Они разместили ордера на продажу по 130, но и на 70 никто не купил у них.

Нравится?

Мало выгодно купить биткоин.

Мало выждать тот самый лучший момент для продажи. Нужно, чтобы на вашей бирже нашлись простаки, желающие у вас купить ваши биткоины. Не один, не десять, а сразу все.

Понимаете ли вы, друзья-инвесторы, что ваша позиция может плавно уходить с цены 500 долларов за биткоин до несчастных 70 долларов и ниже, а покупателей так и не будет?

Здесь вам не форекс, где брокер выступит контрагентом. Тут биржа не будет впрягаться за вас. У неё просто нет денег, нет нужной ликвидности, нет стимулов, да и гарантий она вам не давала никаких.

А сам биткоин никто, как говорится в рекламе, не контролирует.

Ну упадёт он до 1 доллара — и что? Никто ведь не отвечает.

Потому имеем красивый рост необеспеченной валюты.

  • Теперь я должен сказать, что валютой можно считать только то, что все готовы безусловно принимать.
  • А я сомневаюсь, что падающий биткоин примут в качестве платежа или возврата долга. А вы?

По сути, биткоин можно считать валютой и активом только в случае его роста. Если же добавить вероятность его падения (весьма вероятную чисто технически), то это уже чистая азартная игра, лотерея.

Знаете, когда люди смеются над долларом США, мол, простая бумажка, не имеет наполнения и ценности, странно от них же слышать про перспективы биткоинов.

Биткоин вам вообще ничего не предлагает, это просто значок на вашем мониторе.

Четвёртое: спящие миллионеры.

Скажите, ведь здорово прочитать очередную новость, что есть такой парень, который когда-то купил 5000 биткоинов по центу за штуку, а сейчас вот проверил курсы — и стал миллионером.

Ободряет, да?

Сразу рисуете себя на его месте: вот, бывает такое в жизни — надо и мне постараться сейчас.

А думали над тем, что таких вот спящих миллионеров в системе биткоин может быть много? Тех, кто в 2012 и раньше покупал сотни биткоинов за 20, 30 или 50 баксов. А почему не думали?

А что станет с курсом, когда они разом (ну или даже по одиночке) начнут выводить свой выигрыш?

Наполнения у биткоинов нет, выплаты идут только из вкладов новых участников (не как в пирамиде, конечно, а более изящно, но всё же).

Что станет с курсом биткоинов?

Вот теперь сидите и думайте, стоит ли сейчас покупать биткоин или уже поздно.

В качестве дополнения: я оставил часть вклада в биткоинах, это спекулятивная часть, от неё жду сверх прибыли. Но отличие между мной и вами в том, что покупал биткоины я ещё в июне. И риски все уже давно перевёл.

Так что для меня рост курса биткоинов — это что-то сродни ставке на скачки. Ни о каких инвестициях больше не может быть и речи.

Прогноз курса биткоинов на 2015 год и дальше.

Если вы готовы рискнуть вместе со мной, то могу поделиться достаточно простой стратегией, которая увеличила в разы мою прибыль от торговли биткоинами за этот год. Полная версия стратегии описана в моей бесплатной рассылке, здесь же будет лишь её краткий план.

Итак, первое — делаем сбережения. Каждый месяц откладывайте ту сумму, которой готовы рискнуть ради светлого и прибыльного будущего. Помните о рисках, и о том, что для этих спекуляций нельзя брать деньги в долг, а тем более — в кредит!

Второе — выберите брокера (биржи биткоинов, по моему мнению, слишком ненадёжны в плане долгосрочных инвестиций), где будете покупать биткоины и другие криптовалюты. Я веду дела здесь (западный брокер, хорошая регуляция, история, выгодные условия для биткоина и компании).

Третье — каждый месяц (два, три или полгода) закупайте биткоины на всю отложенную ранее сумму. По той цене, которая будет актуальна на данный момент. Всё просто — вы усредняете свои покупки.

В итоге, за несколько месяцев вы собираете приличный объем биткоинов по весьма привлекательной цене.

Чем раньше вы начинаете такие закупки, тем шире будет диапазон цены, тем ниже будет и средняя цена такого портфеля.

Да, я ещё добавляю в этот объём лайткоин, неймкоин и несколько других криптовалют и инструментов, включая золото, китайский юань и немного супер экзотики.

По этой схеме вы действительно можете сколотить состояние, если курс биткоина продолжит свой бурный рост. А для этого есть все основания. Нужно лишь терпение и мудрость, как с пользой воспользоваться будущими колебаниями цены.

Полное описание стратегии.