«EMB ETF: инвестиции в государственные облигации»

Игорь Алмазов, Куда вложить деньги

Заработок с помощью ETF EMB

Как пример, куда можно выгодно вложить деньги в условиях кризиса, предлагаю урок про ETF EMB.

Полное название: iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (официальный сайт).

Фонд состоит из государственных облигаций правительств развивающихся стран, включает и российские ценные бумаги.

ETF EMB инвестиции

Я выбрал этот ETF в 2014 году, так как проявились серьёзные проблемы в российской экономике (санкции, начало бегства капитала, падение курса рубля к доллару).

Пока одни паниковали, другие попробовали заработать на будущей волатильности и за счет дивидендов.

Факт: в условиях неопределённости на уровне национальной экономики на первый план по доходности выходят государственные облигации.

  • Не акции Газпрома или Яндекса (они подвержены политическим рискам, стагнации в отрасли или жёстко зависят от колебаний курса рубля к доллару).
  • Не облигации корпораций (присутствуют риски банкротства, как случилось с облигациями Внешпромбанка).
  • И не банковский депозит (по той же причине + риск роста инфляции).

У ETF EMB против этих рисков предусмотрена защита.

Во-первых, покупаем государственные (самые надёжные, в рамках страны) бумаги. Дефолт по ним наступает в последнюю очередь и в крайнем случае.

Во-вторых, работаем с российскими облигациями и бумагами других развивающихся стран. Сглаживаем колебания и проблемы в рамках России за счет увеличения выборки.

В-третьих, фонд создан и управляется финансовыми экспертами из JPMorgan. Инвестор покупает акции ETF без сложных расчётов и анализа компонентов, входящих в фонд.

ETF — понятный и дешёвый инструмент для инвестиций (издержки инвестора EMB составляют 0.6% в год).

Инвестиционная стратегия.

В середине 2014 года (сразу после прогнозов по санкциям) пополняем счет у брокера на $10000. На эти деньги купили акции ETF EMB (можно с рынка, но лучше дождаться коррекции или прибегнуть к техническому анализу).

Далее, каждый год добавляем к портфелю по $5000, и на эти деньги тоже покупаем акции данного фонда по текущей цене.

Акции покупаем периодически, чтобы усреднить цену (хотя бы раз в год) и успеть набрать позицию к моменту улучшения ситуации в экономике.

Дело в том, что нам важно угадать тенденцию: экономики развивающихся стран (включая Россию), которые и входят в ETF, переживают сложные времена. Оттого и доходность государственных облигаций показывает рекордные уровни.

Я рассматриваю такие покупки с чисто спекулятивной стороны. Работаю по ним из той части капитала, которой готов рисковать (в пределах разумного), по стратегии штанги.

Итак, на момент публикации этого урока, мы собрали портфель из акций ETF EMB.

Рост портфеля ETF EMB.

В результате операции получаем рост вклада до $23130 (с учётом поправки на инфляцию). Инвестиция имеет следующие характеристики:

  • GAGR* — 35.7% (с поправкой на инфляцию за 2014-2016 годы),
  • IRR — 7.91%,
  • худший год принёс 1.04% прибыли на капитал.
  • в лучший год заработали 14.5% в валюте (напоминаю, что операции в USD).
  • Std.Dev при этом в пределах 5.8%.

Просадка 4.2% на инвестиционном интервале. Коэффициент Шарпа равен 1.13 (сравните с торговлей на Форекс, а риски существенно ниже).

Выводы:

Покупка ETF облигаций — подходящий и доступный способ для начинающего инвестора.

Риски под контролем, облигации защищены государством, в приведённом портфеле один фонд EMB. Схема покупки примитивная: раз в год покупаем акции на заранее запланированную сумму.

В описанном случае не использовался леверидж. Я настоятельно прошу новичков не прибегать к кредитному плечу и не продавать акции фонда (только покупаем с заранее выбранной периодичностью).

Опытные игроки (хотя бы с практическими знаниями, полученными на Форекс), совершают покупки с плечом 1:2 (максимум — 1 к 4).

Для сглаживания средней цены делайте покупки чаще, чем раз в год.

Сумма добавки определяется исходя из финансового состояния инвестора (помните про штангу, это спекулятивный капитал, но с увеличенной суммой, так как вкладываем деньги в надёжные бумаги).

Как видите, даже в кризис, под санкциями, на падающих котировках российских компаний, инвесторы зарабатывают по 14% годовых в валюте с риском 5%. Для этого стоит шире смотреть на инструменты, которые доступны вам каждый день.

Я, к примеру, выбрал 3-4 портфеля с ETF, включающими государственные облигации (вариации на тему).

Что если скопировать эту идею?

Попробуйте.

Советую удерживать данный тикер в течение, как минимум, ещё 2-3 лет. Или до тех пор, пока в России не закончится кризис (снимут санкции). У нас весомые шансы получать сверхприбыль на облигациях (в скорый дефолт РФ я не верю).

Напоминаю, что доходность, полученная в прошлом, не гарантирует будущей прибыли ETF.

Прибыль по годам.

Для тренировки используйте платформу Stocks Робофорекс (там тикер EMB представлен). Но не заигрывайтесь, это CFD, а не акции. Зато доступно кредитное плечо 1 к 4 и старт со $100.

Если вы создаёте долгосрочный портфель, следует покупать ценные бумаги через брокера, дающего выход на фондовую биржу. Just2Trade подойдёт начинающим, счет MMA, депозит $500. Это полноценные акции ETF.

 

* — GAGR показывает рост прибыли по вкладу с учетом каждого предыдущего года. Значения других параметров, используемых для анализа инвестиционных решений и оценки рисков, вы можете изучить здесь.

** — Это пример кейса, куда можно вложить деньги в условиях кризиса. Схемы поиска прибыльных ETF и готовые портфели, которые я использую, доступны покупателям курса.