«Что такое дилинговый центр»

Игорь Алмазов, Что такое Форекс

* * *

Внимание: специально для читателей сайта — 137 практических кейсов по созданию инвестиционного портфеля.

Среди участников валютной биржи есть две группы, которые нас интересуют. Это, безусловно, трейдеры и дилинговые центры форекс. Для начала выясним, что такое дилинговый центр.

Дилинговый центр — это небанковская коммерческая организация, которая предоставляет своим клиентам возможность совершать сделки на валютной бирже Форекс.

Дилинговый центр это:

Ключевые характеристики дилингового центра (ДЦ, дилера):

  • Дилинговым центром выступает частная компания, которая имеет признаки юридического лица (статус, наименование, лицензии и разрешения, расчётный счет).
  • Данная компания должна пройти лицензирование, чтобы получить доступ на валютный рынок. Если ДЦ не имеет представительств и не зарегистрирован, задумайтесь, почему.
  • Задача дилингового центра, как и любого коммерческого предприятия, — получение прибыли для своих владельцев и учредителей. Это не благотворительная организация.
  • Главная услуга, которую предоставляет дилинговый центр — это обеспечение доступа на рынок Форекс для частных лиц с небольшим торговым капиталом. Мы являемся его основными клиентами.
  • Условия работы с дилинговым центром всегда подразумевают возможность ведения маржинальной торговли и использования кредитного плеча. Поэтому не верьте рекламе: каждый ДЦ должен это предоставлять.
  • Сделки, выполняемые через дилинговый центр, носят исключительно спекулятивный характер. Здесь нельзя приобрести валюту для частных целей, а только для её последующей продажи.
  • Вот пример дилингового центра, котому доверяю лично я.

Зачем нужен дилинговый центр?

Благодаря существованию дилинговых центров любой человек с минимальным капиталом может принять участие в торговле валютой на рынке Форекс.

Для этого ему потребуется открыть счёт в дилинговом центре и внести свой торговый капитал (иногда это может быть всего 100-200$) на депозит. Далее, дилинговый центр предоставляет доступ на рынок Форекс через торговый терминал (программа для заключения сделок на Форексе через сеть Интернет).

Так, трейдер наблюдает за котировками валют в прямом эфире и принимает решения о покупке или продаже валюты. Его приказы (ордера) на выполнение конкретных операций принимает, обрабатывает и исполняет дилинговый центр.

Соответственно, именно дилинговый центр обеспечивает условия для маржинальной торговли и краткосрочное кредитование трейдера.

Важно помнить, что дилинговые центры проводят операции с клиентами от своего имени и за свой счёт. Они собирают ордера (приказы) клиентов и выходят с ними на открытый рынок, тем самым представляя интересы трейдеров. Это делает их похожими на дилеров с фондового рынка.

Но так как дилинговые центры работают на рынке от своего имени, то у них есть право создавать котировки (обменные курсы) для своих клиентов.

Поймите разницу:

Дилинговый центр получает общие для всех котировки из информационных систем (например, Reuters или Bloomberg), и уже на их основании выставляют собственные, которые и транслируют клиентам. Таким образом, прибыль дилинговый центр получает от каждой сделки (официально это — величина спреда), которую заключает клиент.

Получается, что международная которовка может быть единой, но в каждом дилинговом центре есть свои правила котирования валют. Тем не менее, хорошие дилеры стараются не допускать серьёзных отклонений в курсах.

Условия работы дилингового центра

Если дилинговый центр — это коммерческая организация, цель которой заключается в получении прибыли, очевидно, что есть источники её получения.

Давайте их выясним:

  1. Спред — разница между ценой продажи и покупки в котировке валютной пары. Поставляя котировку валюты, дилинговый центр закладывает в неё свою прибыль. Хотя спред минимален и составляет всего 1,5 — 5 пунктов, если учесть общий объём сделок и их количество, то это достойный доход.
  2. Условия кредитования (своп). Заключая сделку на Форексе, трейдер привлекает краткосрочный кредит. Если сделка активна (не закрыта) более одного дня, то за каждую ночь трейдер выплачивает своп (процентная разница между кредитами по каждой из валют пары). При этом дилинговый центр может начислять своп трейдеру, если процентные ставки в пользу сделки.
  3. Условия маржинальной торговли. Когда трейдер использует кредитное плечо и заключает сделки на объёмы, которые превосходят его собственный торговый капитал, то дилинговый центр помогает ему своим капиталом. Однако, если трейдер проигрывает позицию, он должен оплатить и услуги дилингового центра. Поэтому часть проигрыша уходит дилеру.
  4. Смежные услуги — дилинговый центр предлагает обзоры рынка, новости торговли, прогнозы, обучение, управление капиталом.

Дилинговый центр и прибыль

Для чего нам следует знать, как дилинговый центр получает свою прибыль?

Для того, чтобы не быть слишком наивным и понимать, что на Форексе каждый сам за себя. Это значит, что дилинговый центр следует рассматривать в качестве казино.

Сравнение неслучайное: в дилинговый центр спекулянт обращается, чтобы получить доступ к заключению валютных сделок. Дилер только предоставляет условия испытать свой опыт, знания, стратегию и удачу (для тех, кто до сих пор не понял разницы между работой и игрой на Форексе).

При этом, вы платите дилеру за «шанс поработать», за каждую заключаемую сделку (спред), за получение новостей, пользование терминалом, за прогнозы и обучение. Есть ещё такие дилеры, где требуется платить за снятие заработанных средств или комиссию за их перевод.

Дилинговый центр даёт вам возможность торговать на Форексе, но не гарантирует того, что вы будете зарабатывать.

Как и казино, дилер не меньше заинтересован в вашем проигрыше, чем в выигрыше. Отсюда следует, что курсов «Как обыграть казино», вы не получите. Даже наоборот, стоит хорошенько задуматься над прогнозами, советами, программами и, конечно же, обучением, которое бесплатно предоставляется дилинговыми центрами!

Стали бы вы, на месте владельца казино, учить клиентов, как им оставаться всегда в выигрыше?

Мы не утверждаем, что дилинговый центр заинтересован в проигрыше клиентов, вовсе нет. Он просто к этому равнодушен. Поэтому к выбору дилингового центра следует отнестись очень ответственно.

Для знакомства на практике с торговлей на бирже воспользуйтесь акцией бездепозитный бонус (для открытия сделок с реальными деньгами не требуется вносить платёж, а полученную прибыль можно вывести).

Как выбрать надёжный дилинговый центр форекс

Когда вы будете выбирать дилинговый центр, вам следует учесть:

  • Репутацию компании, её срок пребывания на рынке.
  • Условия торговли (спред, комиссии, своп, валютные пары).
  • Предоставляемый торговый терминал.
  • Комфорт перевода средств (как можно легко ввести и, главное, снять заработанные деньги).

Всё остальное (обучение, курсы, прогнозы) оставим на совести дилеров. Наше мнение — с этими знаниями и энтузиазмом новичкам проще проиграть, чем заработать.

Продолжим о работе дилингового центра.

Торговля здесь ведется с использованием сети Интернет, а сделки заключаются через специально разработанные системы, например, MetaTrader, о которых мы поговорим на более поздних этапах обучения.

Схема работы дилингового центра:

  1. Дилинговый центр подключён к межбанковской валютной бирже, там он получает котировки. Изменяет их и передаёт в терминалы своих клиентов.
  2. Клиенты заключают сделки независимо друг от друга. Здесь спекулянт волен сам принимать решения и нести за них ответственность. Материальную, безусловно.
  3. Дилер формирует из этих сделок группы с определённой направленностью (по валютам и приказам) и выходит с ними на рынок Форекс. Получается укрупнённая торговля с привлечением кредита.
  4. В случае, если сделки оказались убыточными, то их автоматически закрывают и конкретный трейдер (чья была сделка) несёт убыток. Если же получена прибыль, депозит трейдера увеличивается на её величину.
  5. Для заключения сделок дилинговый центр использует кредиты в международных банках (отсюда возникает своп), а потери от проигрышных сделок возмещаются за счёт проигравших трейдеров.

Легальность дилинговых центров:

С юридической точки зрения, деятельность дилинговых центров представляет собой нечто среднее между конверсионными операциями (которые могут совершать только коммерческие банки) и букмекерской деятельностью. То есть дилер не столько реально продаёт и покупает валюту, сколько принимает ставки на прогнозы изменения её обменного курса.

Обратите внимание, что зарегистрированные в России или на Украине дилинговые центры, как правило, действуют на основании лицензии на букмекерскую деятельность (так как валютное и налоговое законодательства не прописаны соответствующим образом). Кроме того, многие компании имеют только зарубежную регистрацию.

  • В этом случае клиент подписывает договор, оформленный в соответствии с законодательством другой страны или оффшорной зоны (безналоговая зона или зона с «мягким» законодательством). Наиболее популярны Британские Виргинские острова и Республика Кипр. В большинстве случаев договор составляется в форме публичной оферты (открытое предложение, с которым соглашается клиент).
  • Если у дилингового центра отсутствуют местные представительства (официально зарегистрированные), то это серьёзное основание не работать с этим дилером. Клиент такой компании обычно не имеет реальной возможности оспорить действия дилингового центра и получить юридическую защиту в конфликтных ситуациях. Поэтому, повторимся, будьте предельно внимательны при выборе дилера.

Итак, мы разобрались, что такое дилинговый центр на рынке Форекс, и как следует вести себя с ним. Но дилинговый центр — это, скорее, ваш союзник и помощник, нежели враг и грабитель. Поэтому ответственное отношение к его выбору позволит избежать массы проблем.

Не забудем, что без дилингового центра практически невозможно принимать участие в торговле на рынке Форекс, поэтому дилинговые центры для нас очень важны.

На следующем уроке мы поговорим о принципах маржинальной торговли на валютном рынке.

Где открыть счет?

Меня довольно часто спрашивают, где открыть счет для торговли выгоднее всего? Здесь нет единственно верного решения, так как существуют некоторые риски (особенно на дистанции).

Могу предложить список брокеров, с которыми работаю сам и довольно длительное время: Робофорекс, Инстафорекс, Альпари, Амаркетс, FortFs.

Полный и актуальный список надёжных дилинговых центров, а также методики защиты от риска описаны в моём курсе.

Для тех, кто хочет попробовать торговлю без риска, советую изучить список брокеров, предлагающих бездепозитные бонусы.